Vous dirigez déjà une société et vous envisagez d’en racheter une autre, ou de réunir vos différentes activités sous une même bannière. Se pose alors la question de la structure qui va chapeauter l’ensemble. La holding SASU s’est imposée comme l’un des montages préférés des entrepreneurs qui veulent centraliser le contrôle de plusieurs sociétés, optimiser la remontée de leurs dividendes et préparer la transmission de leur patrimoine professionnel.
Mais qu’est-ce qu’une holding SASU exactement ? Pourquoi retenir la forme SASU plutôt qu’une autre pour détenir vos participations ? Quels sont ses avantages fiscaux réels et à quels inconvénients faut-il s’attendre ? Voici ce qu’il faut savoir sur ce montage et sur les étapes pour le mettre en place.
Qu’est-ce qu’une holding SASU ?
Une holding SASU est une Société par Actions Simplifiée Unipersonnelle (SASU) dont l’objet principal consiste à détenir des participations, c’est-à-dire des actions ou des parts sociales, dans une ou plusieurs autres sociétés. Cette structure de tête, la société mère, contrôle ses filiales et centralise les décisions du groupe : choix des investissements, gestion de la trésorerie commune et nomination des dirigeants.
Holding passive ou holding animatrice ?
On distingue deux types de holding selon leur degré d’implication. La holding passive se limite à détenir les titres et à percevoir les dividendes, sans intervenir dans l’activité de ses filiales. La holding animatrice participe au contraire à la conduite de sa filiale : elle lui fournit des services de direction, administratifs ou financiers, et oriente sa politique. Cette différence n’est pas qu’une question de vocabulaire. Le caractère animateur conditionne l’accès à certains dispositifs, comme le pacte Dutreil lors d’une transmission, et doit pouvoir être démontré en cas de contrôle fiscal.
Le rôle du président de la holding
À la tête de la SASU, l’associé unique désigne un président, qui peut être lui-même. Ce dirigeant pilote la stratégie et engage la société vis-à-vis des tiers. Sur le plan social, le président de SASU relève du régime général de la Sécurité sociale comme assimilé salarié, mais uniquement s’il perçoit une rémunération au titre de son mandat, comme le précise service-public.fr. S’il ne se rémunère pas, cas fréquent dans une holding qui se contente d’encaisser des dividendes, il n’est pas affilié au régime général au titre du mandat et ne verse aucune cotisation minimale.
Pourquoi choisir la SASU pour créer une holding ?
Le choix de la forme juridique est déterminant au moment de créer une holding. Plusieurs structures sont possibles : SAS, SARL, société civile ou SASU. Lorsque le projet est porté par une seule personne, la SASU réunit plusieurs atouts.
Sa première force tient à sa souplesse. Les statuts d’une SASU s’organisent très librement, ce qui simplifie l’entrée future d’un investisseur ou la transformation en SAS si un associé rejoint le projet. Le statut du dirigeant constitue un deuxième avantage. Rémunéré, le président profite de la protection du régime général ; non rémunéré, il n’a aucune cotisation minimale à régler, là où le gérant majoritaire d’une SARL reste redevable de cotisations même sans revenu.
S’ajoute la responsabilité limitée de l’associé unique, qui n’engage que ses apports et préserve son patrimoine personnel. La holding autorise enfin un puissant effet de levier : pour racheter une société, elle peut contracter un emprunt qu’elle remboursera grâce aux dividendes versés par la filiale, ce qui démultiplie sa capacité d’acquisition.
Quels sont les avantages fiscaux de la holding SASU ?
L’attrait majeur d’une holding tient à sa fiscalité. Soumise de plein droit à l’impôt sur les sociétés (IS), la holding SASU accède à des régimes qui allègent l’imposition des flux financiers entre la mère et ses filiales.
Le régime mère-fille : quasi-exonération des dividendes
Le régime mère-fille, prévu par les articles 145 et 216 du Code général des impôts, permet à la société mère de n’être quasiment pas imposée sur les dividendes que lui versent ses filiales. Ces dividendes sont exonérés d’IS, à l’exception d’une quote-part de frais et charges de 5 % qui reste imposable. L’exonération nette atteint donc 95 %. Pour en profiter, la holding doit détenir au moins 5 % du capital de la filiale et conserver les titres pendant au moins deux ans. Une holding qui détient 30 % d’une filiale depuis trois ans et reçoit 100 000 € de dividendes n’est ainsi imposée à l’IS que sur 5 000 €. Sans ce régime, ces sommes seraient taxées une première fois dans la filiale, puis une seconde fois en remontant dans la holding.
À noter : tant que les bénéfices remontent et restent dans la holding, ils échappent à l’imposition personnelle du dirigeant. Ce n’est qu’au moment où vous vous versez ces sommes à titre personnel que les dividendes supportent le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % en 2026, ou le barème progressif de l’impôt sur le revenu avec un abattement de 40 % si vous optez pour cette solution.
L’intégration fiscale : consolider les résultats du groupe
Plus ambitieuse, l’intégration fiscale, encadrée par l’article 223 A du Code général des impôts, permet à la holding de regrouper les résultats de toutes les sociétés du groupe pour ne calculer qu’un seul IS d’ensemble. Les bénéfices des unes compensent alors les pertes des autres, ce qui réduit l’imposition globale. Ce mécanisme suppose que la holding détienne au moins 95 % du capital des filiales intégrées et que chacune soit soumise à l’IS.
La cession de titres et la transmission facilitées
La holding optimise aussi la revente d’une filiale. Lorsqu’elle cède des titres de participation détenus depuis au moins deux ans, la plus-value réalisée est exonérée d’IS, seule une quote-part de frais et charges de 12 % restant imposable au taux normal. Ce régime permet de réinvestir presque intégralement le produit de la vente dans une nouvelle activité. La détention via une holding facilite par ailleurs la donation progressive des titres aux héritiers et, lorsque la holding est animatrice, ouvre l’accès au pacte Dutreil, qui allège fortement les droits de mutation.
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Quels sont les inconvénients de la holding SASU ?
Le montage présente aussi des contraintes. Il impose d’abord une gestion administrative et comptable plus lourde : chaque société du groupe tient sa propre comptabilité, établit ses comptes annuels et produit ses déclarations, tandis que la holding suit en plus les flux avec ses filiales.
Le principal point de vigilance concerne ces flux internes. Lorsqu’une holding animatrice facture des prestations de direction à ses filiales, ces management fees doivent correspondre à des services réels, facturés à un prix justifié. À défaut, l’administration fiscale peut les remettre en cause et invoquer l’abus de droit, c’est-à-dire un montage à but principalement fiscal. Une sous-capitalisation manifeste ou des conventions mal documentées exposent au même risque de redressement.
Sécuriser une holding suppose donc une vraie rigueur. Vous pouvez vous faire accompagner par un expert-comptable, comme LS Compta, pour cadrer les conventions intragroupe et fiabiliser vos déclarations fiscales.
Comment créer une holding SASU ?
Les étapes de création
Créer une holding SASU reprend les grandes étapes de la création d’une SASU, auxquelles s’ajoute la prise de participation. Les démarches sont les suivantes :
- définir l’objet social en mentionnant l’activité de détention et de gestion de participations ;
- rédiger les statuts de la société ;
- déposer le capital social sur un compte dédié, le capital minimum d’une SASU étant fixé à 1 € ;
- publier une annonce légale de constitution ;
- déposer le dossier d’immatriculation. Depuis le 1er janvier 2023, toutes les formalités de création transitent par le guichet unique de l’INPI. Ces démarches peuvent être réalisées en autonomie ou avec l’accompagnement d’un professionnel du droit ;
- acquérir ou recevoir les titres des filiales, par achat ou par apport en nature.
Lorsque la holding est constituée par apport de titres déjà détenus, l’évaluation de ces titres requiert en principe l’intervention d’un commissaire aux apports.
Le coût de création d’une holding SASU
Le budget reste proche de celui d’une SASU classique. Comptez, en 2026, environ 142 € HT pour l’annonce légale de constitution en métropole, ce tarif forfaitaire passant à 167 € HT à La Réunion et à Mayotte. Les frais de greffe d’immatriculation au registre du commerce et des sociétés (RCS) s’élèvent à 53,16 €, déclaration des bénéficiaires effectifs comprise. À ces montants peuvent s’ajouter les honoraires du commissaire aux apports et de l’expert-comptable qui sécurise le montage.
Questions fréquentes sur la holding SASU
Peut-on créer une holding SASU seul ?
Oui. La SASU étant une société unipersonnelle, une seule personne suffit pour constituer la holding. Elle en est l’associé unique et peut aussi en exercer la présidence.
Une holding SASU peut-elle détenir une SCI ?
Oui. Une holding SASU peut détenir des parts de société civile immobilière (SCI). La SCI exige toutefois au moins deux associés ; la holding peut en être un, aux côtés d’une autre personne.
Vaut-il mieux transformer sa SASU ou en créer une nouvelle ?
Les deux voies existent. Vous pouvez créer une holding dédiée puis lui apporter les titres de vos sociétés, ou modifier l’objet social d’une SASU existante pour qu’elle détienne des participations. Le choix dépend de votre situation patrimoniale et de vos objectifs de transmission.
Sources
- Régime des sociétés mères et filiales (articles 145 et 216 du CGI), sur bofip.impots.gouv.fr
- Impôt sur les sociétés, taux et entreprises concernées, sur entreprendre.service-public.gouv.fr
- SASU, caractéristiques et régime du président, sur entreprendre.service-public.gouv.fr